Crypto: Mfumuko wa bei, Fed na Iran vinatawala wiki ya Septemba 8

Soko la crypto linaingia katika wiki inayozingatia matukio manne ya Marekani: kufunguliwa tena kwa Wall Street Septemba 8 baada ya wikendi ya mvutano kati ya Washington na Tehran, mkutano wa faragha wa Fed siku hiyo hiyo, ununuzi wa deni la Hazina Septemba 9, kisha PPI na CPI Septemba 10 na 11. Kalenda rasmi ya Bureau of Labor Statistics inathibitisha kwamba machapisho haya mawili ya mfumuko wa bei yatatolewa saa 8:30 asubuhi kwa saa za New York. Baada ya ripoti thabiti ya ajira ya Agosti, soko sasa linakadiria uwezekano wa takriban 57% wa Fed kuongeza viwango vya riba mwezi Septemba.

Crypto: Wall Street yafunguliwa tena huku Brent ikiwa karibu na dola 100

Masoko ya Marekani ya spot yalibaki yamefungwa Jumatatu, Septemba 7, kwa ajili ya Labor Day. Kufunguliwa kwake tena Jumanne kutatoa kwa mara ya kwanza mwitikio kamili wa hisa za Marekani kwa mvutano mpya wa wikendi kati ya Marekani na Iran. Bitcoin, bila shaka, haikufungwa.

Hali hii inaendeleza wiki ya macro iliyokuwa ikifuatiliwa tayari na Bref Crypto, iliyoanza na ajira za Marekani na mavuno ya hati fungani.

Mazingira ya mafuta yamekuwa magumu zaidi. Takwimu zilizokuwepo Jumatatu ziliweka Brent karibu na dola 97.47 kwa pipa na WTI katika dola 92.26 baada ya mashambulizi mapya ya Marekani dhidi ya meli za mafuta za Iran na mashambulizi ya kulipiza kisasi ya Tehran katika eneo la Mlango wa Hormuz. Usafirishaji wa baharini kupitia njia hiyo muhimu pia umepungua.

Kwa crypto, tatizo si la kijiografia na kisiasa pekee. Bei ya mafuta ikibaki juu kwa muda mrefu huchochea matarajio ya mfumuko wa bei, huenda ikaongeza mavuno ya hati fungani na kupunguza nafasi ya Fed kusitisha hatua zake.

Bitcoin iliuzwa Jumatatu karibu na dola 79,500, huku Ether ikibaki karibu na dola 2,500. Kwa hiyo, soko halikukumbwa na ufilisi mkubwa mpya wakati wa wikendi, lakini linaingia Jumanne likiwa na mambo kadhaa ambayo Wall Street bado haijayaingiza kikamilifu katika bei.

Mkutano wa faragha wa Fed si FOMC

Tukio la Septemba 8 limezua mjadala mkubwa kwenye mitandao ya kijamii. Hata hivyo, linapaswa kutajwa kwa usahihi.

Federal Reserve kwa kweli imepanga mkutano wa faragha wa Board of Governors saa 11:30 asubuhi kwa saa za Washington. Ajenda rasmi inataja “mapitio na uamuzi kuhusu viwango vya advance na discount vinavyotumika na Federal Reserve Banks”.

Huu si mkutano wa FOMC utakaoamua kiwango kikuu cha riba cha Marekani.

Fed pia inaeleza kwamba aina hii ya mkutano wa Board kwa kawaida hupangwa mapema na hufanyika kwa vipindi vya kawaida. Mkutano unaofanana nao tayari unaonekana mara kadhaa katika kalenda yake ya 2026.

Tofauti hii ni muhimu ili kuepuka taharuki ya uongo kuhusu mkutano unaodaiwa kuwa wa siri uliolenga kuongeza viwango vya riba Jumanne. Kiwango cha Fed Funds kitaamuliwa katika FOMC ya Septemba 15 na 16.

Hata hivyo, mkutano wa Septemba 8 bado unavutia. Kiwango cha discount huwezesha benki kupata mikopo ya moja kwa moja kutoka kwa Federal Reserve Banks. Kurekebishwa kwake kunaweza kutoa dalili ya ziada kuhusu mwelekeo wa kitaasisi wa Fed, lakini hakupaswi kuchanganywa na uamuzi wa sera ya fedha kuhusu kiwango kikuu cha riba.

Kwa maneno mengine: Jumanne inaweza kutoa taarifa. Si uamuzi ambao soko linau Subiri kwa kweli.

Hazina yanunua tena hadi dola bilioni 12.5 Septemba 9

Jumatano, Hazina ya Marekani inaweza kununua tena hadi dola bilioni 12.5 za hati fungani ambazo tayari ziko katika mzunguko.

Takwimu hiyo ni rasmi. Katika kalenda yake iliyochapishwa wakati wa Quarterly Refunding ya Agosti, Hazina imepanga operesheni ya cash management buyback tarehe Septemba 9, ikihusisha hati fungani za kawaida zinazokomaa baada ya takriban mwezi mmoja hadi miaka miwili. Operesheni hiyo itafanyika kati ya saa 1:40 na 2:00 mchana kwa saa za New York, huku malipo yakifanyika siku inayofuata.

Hata hivyo, ni muhimu kuepuka mkato unaotumiwa mara kwa mara katika crypto: hii si QE ya Fed yenye thamani ya dola bilioni 12.5.

Hazina inanunua tena baadhi ya hati fungani za zamani ili kusimamia fedha zake na kuboresha utendaji wa soko la hati fungani. Wakati huohuo, inaweza kutoa deni jipya. Kwa hiyo, deni la umma halipungui moja kwa moja kwa dola bilioni 12.5.

Hazina hata inasisitiza kwamba mpango wake wa buybacks haujaandaliwa kukabiliana na vipindi vya msongo mkali katika soko.

Hilo halimaanishi kwamba hakutakuwa na athari ya soko. Kwa kununua tena baadhi ya hati fungani, Washington inaweza kuboresha ukwasi wake, kubadilisha upatikanaji wa dhamana na kuathiri kwa muda mavuno. Bitcoin bado ni nyeti kwa mabadiliko makubwa katika soko la hati fungani. Bref Crypto ilikuwa tayari imeona uimara huu wa BTC licha ya kuongezeka kwa mavuno ya kimataifa.

Jambo lingine: Hazina ilitangaza Agosti 19 kwamba ingeongeza angalau mara mbili ukubwa wa buybacks za kusaidia ukwasi katika maturities za muda mrefu, kutoka kiwango cha juu cha dola bilioni 2 hadi angalau dola bilioni 4 kwa operesheni, kuanzia Septemba 9.

Hii si mashine ya kuchapisha fedha. Wala si jambo lisilo na umuhimu.

PPI inaanza mtihani wa mfumuko wa bei Alhamisi

Takwimu ya kwanza halisi ya mfumuko wa bei itatolewa Alhamisi, Septemba 10, saa 8:30 asubuhi, ikiwa ni Producer Price Index ya Agosti.

PPI hupima bei wanazopokea wazalishaji wa Marekani. Kwa hiyo, hutokea mapema zaidi katika mnyororo kuliko CPI: ongezeko endelevu la gharama za uzalishaji linaweza hatimaye kuhamishiwa kwa watumiaji, ingawa uhamishaji huo haufanyiki moja kwa moja kila mara.

Takwimu za hivi karibuni zinatoa mwanzo wenye shinikizo.

Julai, PPI ya jumla ilibaki bila mabadiliko kwa mwezi, lakini bado ilionyesha ongezeko la 4.7% kwa mwaka. Kipimo kinachoondoa chakula, nishati na margins za kibiashara pia kiliongezeka kwa 4.7% katika miezi 12.

Takwimu hii ya juu ya mwaka ndiyo sababu wawekezaji wataangalia zaidi ya mabadiliko ya kila mwezi pekee.

Huduma pia ni muhimu. Julai, fahirisi yake iliongezeka kwa 0.2%, wakati kushuka kwa bei za nishati kulisababisha bidhaa kushuka kwa 0.7%.

Kwa mafuta ambayo yamerudi karibu na dola 100, soko litataka zaidi kujua kama shinikizo la gharama linaanza kuenea zaidi ya nishati.

PPI iliyo juu kuliko ilivyotarajiwa huenda ikaimarisha mtazamo mkali ambao tayari umechochewa na ripoti ya ajira. Kupungua kwake, kinyume chake, kungezipa mali hatarishi nafasi kidogo ya kupumua.

Bitcoin haihitaji PPI kuwa kamili. Kimsingi inahitaji kuepuka mshangao mwingine ambao ungesukuma mavuno ya Marekani juu kwa ghafla.

CPI ya Ijumaa ina uzito zaidi

Ijumaa, Septemba 11, huenda ikawa tukio muhimu zaidi la wiki.

CPI ya Agosti itatolewa saa 8:30 asubuhi, siku nne kamili kabla ya kuanza kwa mkutano wa FOMC. Taarifa ya mwisho inayopatikana inaweka mfumuko wa bei wa Marekani katika 3.4% kwa mwaka, huku mfumuko wa bei wa msingi, ukiondoa chakula na nishati, ukiwa 2.5%. Kwa mwezi, CPI iliongezeka kwa 0.1% Julai na core kwa 0.2%.

Makadirio ya soko yaliyotolewa yanatarajia mfumuko wa bei wa jumla wa Agosti kubaki karibu na 3.4%, huku core ikiweza kupungua kidogo hadi 2.4%. Haya ni makadirio, si takwimu zilizohakikishwa.

Ndiyo maana kauli kwamba “CPI itathibitisha uamuzi wa Fed” inapaswa kuwekwa katika muktadha.

Takwimu hiyo itakuwa na uzito mkubwa. Haitafanya uamuzi peke yake.

Fed pia itaangalia ajira, mishahara, matarajio ya mfumuko wa bei, hali ya kifedha na ongezeko la sasa la nishati. Baada ya ajira mpya 162,000 zilizotangazwa Agosti, dhidi ya makadirio ya soko yaliyokuwa chini sana, soko la ajira tayari limewapa watunga sera za fedha nafasi zaidi ya kuendelea kuwa wakali. Bitcoin ilikuwa imeshuka chini ya dola 80,000 mara moja baada ya NFP hii.

Kwa hiyo CPI inakuwa kipande cha pili cha fumbo.

Mafuta pia yanachanganya tafsiri ya mfumuko wa bei

Kuna tofauti nyingine muhimu: takwimu zitakazotolewa Alhamisi na Ijumaa zinahusu mwezi wa Agosti.

Kwa hiyo, mashambulizi mapya yaliyotokea mwanzoni mwa Septemba na kupanda kwa Brent hadi dola 97 hayataonekana kikamilifu katika takwimu hizi.

Haimaanishi kwamba vita kati ya Iran na Marekani havitakuwa na athari. Mzozo huo umeendelea kwa miezi kadhaa na Brent tayari imeongezeka kwa takriban 35% tangu mwisho wa Februari, kulingana na takwimu zilizotajwa. Kwa hiyo, sehemu ya mshtuko wa nishati tayari imeingia katika gharama za usafirishaji, uzalishaji na baadhi ya bei za watumiaji.

Hata hivyo, kuongezeka kwa mvutano wa wikendi kunaleta tatizo hasa kwa miezi ijayo.

Tuchukulie kwamba CPI ya Agosti itapungua kidogo Ijumaa. Soko linaweza kuona hilo kama hoja ya Fed kusitisha hatua zake. Wakati huohuo, Brent ikiwa dola 100 au zaidi inaweza kusukuma matarajio ya mfumuko wa bei wa siku zijazo katika mwelekeo tofauti.

Hilo ndilo linalofanya wiki hii isiwe ya upande mmoja kama kauli rahisi ya “CPI nzuri = Bitcoin kupanda”.

Soko litalazimika kutofautisha kati ya mfumuko wa bei ambao tayari umepimwa na ule linaoanza kuutarajia.

Na Fed pia.

Bitcoin bado iko kati ya mfumuko wa bei na mavuno

Mwitikio wa Bitcoin kwa NFP ya Ijumaa tayari ulitoa dalili.

BTC ilikuwa imevuka dola 82,000 kabla ya kushuka chini ya 80,000 wakati takwimu za ajira zilipoimarisha uwezekano wa kuongezwa tena kwa ukali wa sera ya fedha. Utaratibu huo sasa unajulikana: viwango vinavyotarajiwa kuwa juu zaidi, mavuno ya hati fungani kuongezeka, dola kuwa imara zaidi na shinikizo kwa mali zisizotoa mapato.

Hata hivyo, uhusiano huu si wa moja kwa moja.

Bitcoin pia hivi karibuni imeonyesha uwezo usio wa kawaida wa kustahimili hali wakati hati fungani za kimataifa zikiuzwa kwa wingi. Uhusiano wake na dhahabu umeongezeka tena, huku ule na Nasdaq ukipungua. Kwa hiyo, wakati mwingine soko linaanza kuitazama BTC kama mali adimu ya kifedha, si tu kama mali ya kiteknolojia yenye kubahatisha sana.

Wiki hii itajaribu mabadiliko hayo moja kwa moja.

Mfumuko wa bei wa chini na kupungua kwa matarajio ya viwango vya riba kungeweka mazingira mazuri zaidi kwa ETF za Bitcoin, hisa za crypto na altcoins. Kinyume chake, PPI na CPI zilizo juu, pamoja na mafuta ghali, huenda zikalisukuma soko kuongeza zaidi uwezekano wa kuongezwa kwa viwango vya riba.

Kwa sasa, soko linakadiria uwezekano huo kuwa takriban 57% kwa Septemba. Kwa hiyo, hakuna makubaliano thabiti.

Soko limekaribia kugawanyika mara mbili.

Tarehe halisi muhimu ni Septemba 15 na 16

Wiki hii hasa inaandaa wiki inayofuata.

Fed itafanya FOMC yake halisi Septemba 15 na 16, huku uamuzi ukitangazwa saa 2:00 mchana Jumatano, Septemba 16, kisha mkutano wa waandishi wa habari saa 2:30 mchana. Mkutano huu pia utaambatana na makadirio mapya ya kiuchumi.

Kabla ya hapo, soko litakuwa limepokea ajira, PPI, CPI, mabadiliko mapya ya mafuta na operesheni mbili muhimu za Hazina.

Barclays tayari ilikuwa imebadilisha makadirio yake, ikitarajia ongezeko mbili zaidi la viwango vya riba mwaka 2026, mojawapo likiwa Septemba. Bref Crypto ilieleza kwa kina mabadiliko hayo katika makadirio ya Barclays. Bila shaka, benki hiyo haina neno la mwisho; takwimu za wiki hii bado zinaweza kubadilisha matarajio.

Kwa wamiliki wa crypto, kalenda hii si ya kusisimua kama inavyoonekana, lakini huenda ikawa muhimu zaidi.

Septemba 8 haifichi uamuzi wa kushtukiza wa Fed. Ununuzi wa Hazina wa dola bilioni 12.5 si QE iliyofichwa. Na CPI peke yake haitahakikisha kuongezwa wala kusitishwa kwa viwango vya riba.

Hata hivyo, matukio haya yakichukuliwa pamoja yataipa soko picha iliyo wazi zaidi ya mwelekeo wa Marekani: mfumuko wa bei, mavuno, ukwasi na viwango vya riba.

Bitcoin inaingia katika kipindi hiki ikiwa karibu na dola 80,000. Swali la wiki si kujua kama takwimu moja itaiwezesha “kulipuka” au “kuanguka”. Ni rahisi zaidi: je, takwimu zitawezesha soko kuamua hatimaye kati ya kuongezwa tena kwa viwango vya riba na Fed kusitisha hatua zake?