Os agentes de IA não deixarão mais o dinheiro parado
Atualmente, muitos clientes ainda mantêm dinheiro em contas-correntes com remuneração quase nula. Essa inércia é valiosa para os bancos. Mas os agentes de IA começam justamente a ser capazes de gerenciar wallets e pagamentos sem intervenção humana.
A Apollo apresenta um exemplo bastante claro. O rendimento médio citado para contas-correntes americanas gira em torno de 0,1%, enquanto Revolut, SoFi, Varo, LendingClub e Wealthfront oferecem entre 3,3% e 5% em alguns produtos.
Sobre 10 mil dólares, a diferença representa aproximadamente 10 dólares em juros anuais contra 330 a 500 dólares.
Um ser humano pode adiar a troca de banco por meses para evitar a burocracia. Um agente de IA não enfrenta esse problema. Ele pode monitorar as taxas continuamente, transferir automaticamente o dinheiro disponível para o melhor rendimento e depois devolver apenas o suficiente para a conta principal antes do pagamento do aluguel ou de uma fatura.
Em sua nota intitulada “Is an Agentic Bank Run Coming?”, Sløk avalia que, se esse comportamento se disseminar, os bancos poderão perder uma parcela importante dos depósitos de baixo custo que utilizam para financiar seus empréstimos.
Não seria necessária uma corrida às agências. Algumas linhas de código seriam suficientes.
O bank run pode se tornar algorítmico
O termo “bank run” pode parecer exagerado. O cenário descrito pela Apollo não se parece necessariamente com uma corrida bancária clássica, na qual os clientes retiram suas economias por acreditar que o banco está enfrentando dificuldades.
Trata-se, mais precisamente, de uma migração automatizada do dinheiro.
Os bancos poderiam responder aumentando a remuneração dos depósitos. Isso resolveria parte do problema para os clientes, mas elevaria o custo de captação e potencialmente reduziria suas margens.
A BrefCrypto já havia observado que a Visa está preparando pagamentos realizados diretamente por agentes de IA. A novidade é que um agente provavelmente não se limitará a efetuar pagamentos. Ele poderá fazer arbitragem entre várias contas, ativos e instituições.
A Coinbase acaba de reforçar essa lógica com o Coinbase for Agents. Desde 22 de setembro, um agente pode acessar ações e ETFs, monitorar determinadas condições de mercado, comprar dados e então executar uma operação de acordo com os limites definidos pelo usuário.
O protocolo x402 leva a automação ainda mais longe. A Coinbase afirma que ele já processou mais de 230 milhões de transações, movimentando 54 milhões de dólares em pouco mais de um ano.
As máquinas, portanto, começam de fato a movimentar dinheiro.
As criptomoedas já têm a infraestrutura dos agentes
É nesse ponto que a história bancária se conecta diretamente às criptomoedas.
Um agente de IA funciona 24 horas por dia. Ele quer transferir alguns centavos ou vários milhares de dólares sem preencher um formulário, esperar o horário de funcionamento de um banco ou digitar um número de cartão a cada transação. As stablecoins são particularmente adequadas a esse modelo.
Com o x402, por exemplo, um agente pode comprar automaticamente um dado financeiro ou uma chamada de API e pagar diretamente em USDC. A Coinbase também permite que empresas mantenham seu saldo em USDC com uma remuneração anunciada atualmente em 3,35% para alguns usuários elegíveis.
Essa concorrência poderia, portanto, vir de duas direções ao mesmo tempo: fintechs que remuneram melhor os depósitos e infraestruturas cripto que tornam o dinheiro programável.
Os bancos entenderam isso. Standard Bank, Goldman Sachs, Citi e outros gigantes já estão preparando suas próprias infraestruturas em stablecoins. O que até recentemente parecia uma experiência de blockchain começa a atingir diretamente sua atividade histórica: custodiar o dinheiro dos clientes e fazê-lo circular.
É claro que ainda existem vários obstáculos. Regulação, seguro de depósitos, segurança dos agentes, erros de execução e permissões provavelmente limitarão sua autonomia. Dar a uma IA o direito de movimentar todas as suas economias não é algo trivial.
Ainda assim, o raciocínio de Sløk é difícil de ignorar. Uma das grandes vantagens dos bancos ainda vem da inércia humana. Os agentes de IA poderiam eliminar justamente essa inércia.
E, nesse cenário, stablecoins e criptomoedas não seriam apenas concorrentes da moeda bancária. Elas poderiam se tornar a infraestrutura usada pelos algoritmos para buscar continuamente o melhor lugar para alocar esse dinheiro.
