Pour maximiser ses chances de réussite dans l’univers crypto, il est essentiel de comprendre des concepts clés, comme les paires de cryptomonnaies. Ces paires, bien plus qu’un simple outil de conversion, sont un levier stratégique pour optimiser les transactions et gérer les risques. Dans cet article, nous allons plonger dans l’univers des paires de cryptomonnaies.
Qu’est-ce qu’une paire de cryptomonnaies ?
Les paires de cryptomonnaies représentent l’échange de deux devises numériques entre elles sur une plateforme de trading.
À première vue, cela peut sembler une simple équation mathématique, mais les implications sont beaucoup plus vastes.
Une paire, telle que BTC/USD ou ETH/BTC, met en relation deux monnaies — l’une servant de base et l’autre de devise de cotation.
Prenons l’exemple de BTC/USD : ici, le bitcoin (BTC) est la devise de base, tandis que l’USD (dollar américain) représente la devise de cotation. Le prix affiché indique combien de dollars sont nécessaires pour acheter un bitcoin.
Mais cette dynamique ne se limite pas aux conversions avec des devises fiduciaires.
De nombreuses paires crypto-crypto existent également, comme ETH/BTC, où la valeur de l’Ethereum est exprimée en bitcoins.
Ces paires ne sont pas seulement des symboles boursiers ; elles offrent un aperçu de la relation de valeur entre deux cryptomonnaies, indépendamment de leur performance par rapport à une monnaie fiduciaire.
La clé pour un investisseur est donc de comprendre comment ces paires évoluent l’une par rapport à l’autre, car elles offrent une fenêtre unique sur le marché.
Un bitcoin qui gagne en valeur face à l’ether, par exemple, révèle bien plus qu’un simple mouvement haussier du BTC en dollars.
Pourquoi trader les paires de crypto-monnaies ?
Les raisons pour lesquelles les investisseurs choisissent de trader des paires de cryptomonnaies sont nombreuses et stratégiques.
Tout d’abord, elles permettent une diversification accrue des portefeuilles. Alors que certains traders se concentrent sur une seule crypto, les paires ouvrent la porte à des opportunités de diversification en passant d’une crypto à une autre.
Par exemple, au lieu de rester uniquement en BTC, un trader peut passer à l’ETH si celui-ci présente une meilleure tendance à court terme.
Ensuite, la liquidité joue un rôle majeur. Les paires comme BTC/ETH ou BTC/USD offrent une liquidité élevée, ce qui signifie qu’il est plus facile d’entrer ou de sortir d’une position sans provoquer de fortes fluctuations de prix.
Pour un trader actif, cette liquidité est essentielle, car elle permet d’exécuter des transactions rapidement et efficacement.
Enfin, les paires de cryptomonnaies ouvrent l’accès à des actifs numériques moins liquides ou moins courants.
Par exemple, certaines cryptos ne peuvent pas être directement échangées contre des devises fiduciaires, mais peuvent l’être via des paires crypto-crypto avec des monnaies plus établies comme le bitcoin ou l’ether.
Ce mécanisme permet aux traders d’explorer une plus grande variété d’actifs, tout en contournant les limitations des échanges en fiat.
Utiliser les paires pour gérer les risques
Outre la diversification et la liquidité, les paires de cryptomonnaies offrent un outil précieux pour la gestion des risques.
Dans un marché aussi volatil que celui des cryptos, les fluctuations de prix peuvent être brutales et imprévisibles.
Cependant, en utilisant les paires de manière judicieuse, un investisseur peut atténuer certaines de ces incertitudes.
Prenons l’exemple d’un trader possédant du bitcoin lors d’une période de volatilité intense.
Plutôt que de vendre directement ses BTC contre des dollars, il peut choisir de les échanger contre une crypto plus stable, comme un stablecoin ou une autre crypto qui tend à bouger différemment de BTC, afin de préserver une partie de sa valeur tout en restant exposé au marché crypto.
Ce type de stratégie, appelée couverture, permet de réduire l’exposition aux fluctuations d’un actif tout en restant dans l’écosystème.
De plus, les paires peuvent révéler des tendances qui ne seraient pas visibles en comparant simplement une cryptomonnaie à une devise fiduciaire.
Par exemple, même si le bitcoin et l’ether montent tous deux en dollars, leur rapport l’un à l’autre peut varier, offrant des opportunités de profiter de la force relative de l’un sur l’autre.
En 2017, par exemple, un ether valait 0,14 BTC, mais en 2024, cette valeur est tombée à 0,053 BTC. Cette évolution montre que, même si les deux cryptos ont vu leur prix exploser face au dollar, le bitcoin a progressé bien plus rapidement que l’ether.
Les paires crypto ne sont pas seulement un outil technique pour les traders ; elles sont un élément fondamental pour naviguer efficacement dans l’univers crypto.
