Le marché crypto est en constante évolution, et le Bitcoin (BTC) ne fait pas exception. Récemment, le prix du bitcoin est tombé à 53 000 $, suscitant des inquiétudes chez les investisseurs. Cependant, plusieurs indicateurs clés suggèrent que ce creux pourrait bien être le point de départ d’un rebond imminent.
Divergence haussière et marteau haussier
L’analyse technique est souvent riche d’enseignements pour prédire les mouvements futurs des marchés financiers, et le Bitcoin ne fait pas exception.
La récente baisse du bitcoin s’est accompagnée d’une divergence haussière notable. En termes simples, une divergence haussière se produit lorsque le prix continue de baisser tandis que l’indice de force relative (RSI) commence à augmenter.
Cela suggère que la pression de vente diminue et que les acheteurs pourraient bientôt reprendre le contrôle.
De plus, un modèle de chandelier en marteau haussier est apparu le 5 juillet, caractérisé par un petit corps de bougie avec une longue ombre inférieure.
Ce modèle indique souvent un retournement de tendance, signalant que les vendeurs ont épuisé leur force et que les acheteurs sont prêts à intervenir. Lorsque ces deux indicateurs techniques se conjuguent, ils renforcent l’idée que le Bitcoin est prêt pour un rebond significatif.
Perspectives de baisse des taux d’intérêt
Les décisions de politique monétaire de la Réserve fédérale américaine (Fed) jouent un rôle crucial dans les mouvements des marchés financiers.
Actuellement, les probabilités d’une baisse des taux d’intérêt en septembre augmentent, ce qui pourrait avoir un impact positif sur le prix du Bitcoin.
Lorsque les taux d’intérêt baissent, les actifs plus risqués comme le bitcoin deviennent plus attractifs car les rendements des investissements traditionnels, tels que les bons du Trésor, diminuent.
Les données du CME montrent que les traders estiment à 72 % la probabilité que la Fed réduise ses taux de 25 points de base en septembre.
Une baisse des taux d’intérêt pourrait stimuler la demande pour le Bitcoin, car les investisseurs cherchent des rendements plus élevés dans des actifs non traditionnels. Ce facteur macroéconomique est donc un argument de poids en faveur d’un rebond du BTC.
Retour des investisseurs dans les ETF Bitcoin
Les fonds négociés en bourse (ETF) BTC sont un indicateur clé de l’intérêt des investisseurs institutionnels pour le marché des crypto-monnaies.
Après une période de sorties nettes, les flux entrants dans les ETF Bitcoin ont repris, signalant un regain d’optimisme. Le 5 juillet, les ETF Bitcoin ont attiré 143,10 millions de dollars, indiquant un sentiment de risque croissant parmi les investisseurs.
Les principaux contributeurs à cette reprise sont le Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust, avec une entrée de 117 millions de dollars, et le Bitwise Bitcoin ETF, avec 30,2 millions de dollars.
Ce retour des capitaux institutionnels est un signal positif pour le marché, car il montre que les grands investisseurs voient un potentiel de hausse dans le Bitcoin à son niveau actuel.
Augmentation de la masse monétaire M2
L’offre de monnaie en circulation est un autre facteur macroéconomique important à considérer.
En mai 2024, la masse monétaire M2 aux États-Unis a augmenté d’environ 0,82 % sur un an, réduisant sa baisse globale depuis son pic de 4,74 % en octobre 2023.
Une augmentation de l’offre de monnaie signifie plus de liquidités disponibles dans l’économie, ce qui peut se traduire par une augmentation des investissements dans des actifs risqués comme le Bitcoin.
La croissance de l’offre M2 est généralement favorable au Bitcoin, car elle augmente la liquidité globale et pousse les investisseurs à rechercher des rendements plus élevés en dehors des placements traditionnels. Cette dynamique de liquidité accrue pourrait donc soutenir un rebond du prix du Bitcoin.
Capitulation des mineurs de Bitcoin
La capitulation des mineurs est souvent un signe avant-coureur d’un creux du marché. Lorsque les mineurs vendent leurs bitcoins extraits en réponse à des difficultés financières, cela peut entraîner une baisse temporaire des prix, mais aussi préparer le terrain pour une reprise.
Récemment, le taux de hachage du réseau Bitcoin a chuté de 7,7 %, atteignant un plus bas de quatre mois. Cela indique que certains mineurs réduisent leurs opérations, ce qui pourrait stabiliser le marché.
Lorsque les mineurs les moins compétitifs quittent le marché, les mineurs restants voient leurs bénéfices augmenter, réduisant ainsi leur besoin de vendre du BTC.
Cette stabilisation des opérations minières est un indicateur positif, suggérant que le marché du Bitcoin pourrait être proche de son point bas.
En conclusion, malgré la récente chute du Bitcoin à 53 000 $, plusieurs indicateurs suggèrent un rebond imminent. La divergence haussière, les perspectives de baisse des taux d’intérêt, le retour des investisseurs dans les ETF Bitcoin, l’augmentation de la masse monétaire M2 et la capitulation des mineurs sont autant de preuves irréfutables que le marché est prêt à repartir à la hausse.
